招商证券-多利科技-001311-冲压龙头特斯拉中心供货商布局一体化压铸

时间:2023-08-15 浏览:1 作者:雷竞技官网入口 分类:雷竞技官网入口

  :是国内轿车冲压零部件头部企业,特斯拉、抱负轿车中心供货商,盈余才能拔尖,布局一体化压铸,成长性较强,具有客户结构、本钱以及区位三大明显优势。客户结构优势:2022年,公司来自特斯拉及抱负轿车的收入占比分别为47.2%、11.6%,是特斯拉和抱负轿车的中心供货商。简直配套了其新动力客户一切主。”

  1.公司是国内轿车冲压零部件头部企业,特斯拉、抱负轿车中心供货商,盈余才能拔尖,布局一体化压铸,成长性较强,具有客户结构、本钱以及区位三大明显优势。

  2.客户结构优势:2022年,公司来自特斯拉及抱负轿车的收入占比分别为47.2%、11.6%,是特斯拉和抱负轿车的中心供货商。

  3.简直配套了其新动力客户一切干流车型,包含特斯拉ModelY、Model3,抱负ONE、L7、L8、L9,蔚来EC6、ES6、ES7、ET5,领跑T03、S01,而且对特斯拉和抱负轿车供给的零部件品种多、数量大、单车金额高。

  4.本钱优势:近几年公司毛利率在24%左右,出售净利率约为13%,均领跑职业,且产品ASP在不断的进步,首要得益于:①公司把握轿车冲压模具的研制及出产,已构成从前期工艺流程规划剖析、冲压工艺模拟剖析到后期的模具规划制作的完好技能工艺,可有用缩短模具制作的周期,能操控全体出产本钱。

  5.②公司产品ASP从2019年的14.5元提高到了2022年的23元,提高起伏达58.6%,首要得益于公司焊接总成/集成产品占比较多,其中钢铝衔接和铝铝衔接的新工艺在职业中具有必定稀缺性,盈余才能较强,然后提高了公司的盈余水平。

  6.区位优势:出于与客户同步开发、向客户及时供货并最大极限下降产品运输本钱等考虑,公司采纳紧贴轿车工业集群树立出产基地的战略,先后在上海安亭、昆山、滁州、江苏常州、上海临港、江苏盐城和安徽六安进行配套布点,出产基地首要在长三角工业集群和中部轿车工业集群,要点服务上汽、特斯拉、抱负轿车等客户。

  7.布局一体化压铸:公司在现有冲压、焊接事务的基础上,快速推动一体化压铸事务。

  8.详细项目发展:盐城多利6100吨一体化压铸出产线年四季度试运行,现在已投入使用。

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